SBI MF 推出固定期限计划 – 系列 63:您应该投资此 FMP 吗?


履行机构 共同基金推出了 372 天固定期限计划 (FMP) – 系列 63,旨在为投资者提供定期收入和资本增长,同时降低利率风险。

投资目标将通过投资于包括在计划到期日或之前到期的债务工具的投资组合来实现。

因此,FMP 回报将等同于投资当日到期的类似证券的收益率。

该基金的新基金发售 (NFO) 期为 2022 年 8 月 16 日至 22 日。发行价格为每单位 10 卢比,最低投资额为 5,000 卢比。

该基金的基准是CRICIL短期债券基金指数。

好处

以下是 SBI MF FMP – 63 系列的一些优点

由于本基金将投资于固定收益的债务工具,因此不会受到股市波动对投资者资本投资的影响,FMP本身的收益金额是可以预测的。

投资期短

由于 FMP 的期限为 372 天 – 或仅 1 年 7 天 – 投资者无需等待很长时间即可收回资金。 此外,短期债务工具被认为比长期工具更安全。 因此,与基金相关的风险会更低。

但由于投资期限较短,投资者不会获得指数化收益,收益将计入投资者的收入中确定应纳税所得额。

StockEdge & Elearnmarkets 联合创始人兼首席执行官 Vineet Patawari 在评论 FMP 的好处时表示:“共同基金提供的 FMP 与银行提供的 FD 相当,此外还具有比银行 FD 和流动资金更好的税后回报率优势。 . 债务基金的短期收益(即持有少于三年的)按投资者的边际税率征税,而长期收益(即持有三年或以上的)按 20% 的收益征税的索引。 有了定期存款回报,收益将按照投资者的边际税率征税。”

风险因素

虽然不会投资于股票,但该计划下的债务和货币市场工具投资可能面临信用风险、流动性风险、利率风险和再投资风险。

也存在违约风险的情况,即公司未能兑现其按固定收益工具及时偿还的承诺。 2018年和2019年发生了很多案例,很多信用评级良好的企业不仅未能及时偿还债务,还不得不关门大吉。 在这种情况下,FMP 收益变为负数,为了保护投资者的利益,基金公司要么向投资者提供展期期权,要么在分离投资组合后进行部分退款。

由于 FMP 是封闭式基金,想要在到期前取出资金的投资者在赎回这些单位时面临困难。

“FMP 的一个缺点是它们可能缺乏流动性。 FMP 是封闭式基金,这意味着它们只能在它们上市的证券交易所进行交易。 然而,这些单位的交易可以忽略不计,这使得 FMP 缺乏流动性。 因此,投资者必须确保他们可以持有这些单位直到到期,”帕塔瓦里说。



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